2023年4月14日，开曼群岛货币管理局（“CIMA”）发布了《受监管实体公司治理规则》（“规则”）和《共同基金和私人基金公司治理指引声明》（“指引声明”），这两个文件立即生效，而规则将在6个月后生效。此次更新旨在提高开曼群岛金融行业的透明度、责任感和投资者保护。虽然新的指导方针与2013年的《共同基金指引声明》没有显著差异，但私人基金的纳入将对开曼群岛管辖区内的私人基金运营商（董事会、普通合伙人、经理或受托人，如适用）产生重大影响，要求他们相应地调整其治理实践。开曼群岛的董事在遵守这些最新法规方面可能是一个关键环节。
CIMA更新的受监管基金公司治理指引进一步强调了私人基金建立和维护强大公司治理框架的必要性。它强调了有效监督、独立性、风险管理以及透明度的重要性。指引声明可以在CIMA的网站上找到 - 公司治理指引 - 共同基金和私人基金
总体而言，CIMA对受监管实体的新公司治理规则标志着治理标准的收紧和监管监督的增加，影响这些实体的运营和治理结构的管理。
增强的治理标准：在开曼群岛运营的私募基金需要采用并遵守比过去更高的公司治理标准。这些标准涵盖了许多方面，例如董事会的构成、独立性、专业知识、风险管理以及内部控制。基金将被期望展示其对这些原则的承诺，并通过书面的董事会会议记录和政策及程序来证明这一点。
定义操作员的职责： 私募基金的管理机构现在有一套明确的职责，他们需要遵守这些职责。此外，更新的指导方针更加重视服务提供商的选择和监督。私募基金需要仔细评估其服务提供商，如管理员、保管人和审计师的专业知识、声誉和独立性。需要对服务提供商的活动进行定期监控和尽职调查，以确保其持续的适用性和符合监管要求。如果任命服务提供商的权力已委托给另一个服务提供商，操作员仍然保留监督所有外包功能的最终责任。
不合规的处罚：一旦规则在2023年10月14日生效，CIMA将有权对不符合要求的私人基金及其运营商进行处罚。CIMA将能够通过年度FAR申报确定私人基金是否已召开最低次数的董事会会议，并确定是否已按照要求任命了反洗钱官员。
开曼群岛运营的私募基金董事会拥有独立董事在实现所需的治理和监管合规水平方面可以发挥至关重要的作用。这些董事带来了公正、专业知识和当地知识，提供了宝贵的监督并增强了基金的治理框架。以下是独立董事如何做出贡献：
专业知识和经验： 独立董事在金融、合规、风险管理以及开曼群岛的法律和监管环境中拥有丰富的经验。他们多样的背景使他们在董事会讨论中能够提供宝贵的见解，确保做出 sound 和有效的决策，并遵守监管要求。开曼群岛的董事对监管环境非常熟悉，并且可以帮助私募基金在 CIMA 所要求的适当文件下应对这些变化。
客观监督： 独立董事在私募基金的治理结构中起着至关重要的检查和平衡作用。在适当的情况下，他们可以作为有限合伙人咨询委员会（LPAC）和普通合伙人（GP）之间的中介，就有争议的问题提供无偏见和独立的意见。 利益冲突已被SEC作为对私募基金执行检查的重点领域，向管理机构增加独立成员可以帮助解决这些担忧。
本地知识和连接： 基于开曼群岛的独立董事对当地法律、法规和市场动态有深入理解。他们对该司法管辖区的知识和联系有助于私募基金更有效地遵守监管要求，并与相关利益方建立富有成效的关系。
监管合规： 独立董事可以帮助私募基金满足CIMA更新的指导方针中的要求。通过与基金管理公司密切合作，他们确保基金的治理实践符合行业最佳实践和监管期望，并且有适当的文档记录。
许多开曼群岛私人基金以有限合伙形式成立，其中运营商是受投资管理人关联人士控制的普通合伙人。 由于规则和SOG的要求，普通合伙人可能需要修改过去的操作方式，以避免因不合规而受到处罚。Channel Capital Cayman在通过治理委员会提供治理方面拥有丰富的经验，这些治理委员会的运作方式类似于公司型共同基金的董事会。
Channel Capital Cayman成立于2021年，为各种基金工具提供基金治理和辅助服务，例如反洗钱（AML）和经济合作与发展组织（OECD）的共同申报准则（CRS）官员。Channel Capital Cayman可以提供有经验的个人加入私募基金的管理机构，以缓解潜在的利益冲突，分享行业最佳实践，同时确保遵守规则和指导方针。所有董事在另类基金行业拥有数十年的经验，可以补充私募基金管理机构现有成员的经验。
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